Savaitė kriptoje: Ramus BTC nuosmukis, rinkos nepastebėta Bitkoino top naujiena, AI agentų ekonomika, "Binance" bėdos ir dar daugiau

Labas!

Šiandien yra 2025 m. vasario 2 d. ir 4711-a diena, kai Bitkoinas (BTC) veikia be sutrikimų 24/7.

Bitkoino ir kripto rinkos top naujienos, tendencijos ir įžvalgos

0:00

/1158.34882

1×

Naujienos

Reguliavimas

• Europos Komisija perspėjo Belgiją, Bulgariją, Čekiją, Estiją, Graikiją, Ispaniją, Kiprą, Liuksemburgą, Maltą, Nyderlandus, Lenkiją ir Portugaliją, kad šios turi du mėnesius atsakyti Komisijai dėl neįgyvendintų reikalavimų teikti mokestinę informaciją apie kriptoturto naudotojus.
• Rusija kriptoturto rinkos reguliavimą planuoja pradėti taikyti nuo kitų metų liepos 1 d., o mažmeniniams investuotojams bus leista įsigyti iki RUB 300 000 (EUR 3300) vertės kriptoturto.
• Kol JAV stringa naujausias kriptoturto, ypač aktualus steiblkoinams, reguliavimas, kitos rinkos gali pasinaudoti "Bitwise" investicijų vadovo patarimu: kol reguliuotojai ginčijasi, reikia bitkoino ir kripto rinką išvystyti tiek, kad ji būtų jau per didelė ignoruoti ir skriausti.
• Neįtikėtina istorija įvyko Jungtinėje Karalystėje. Po to, kai paaiškėjo, kad vietiniai bankai toliau draudžia gyventojams naudotis kriptoturto platformomis, Karalystės vyriausybė nurodė bankams baigti diskriminuoti kriptoturto verslus.

AI agentai

• Bitkoino mokėjimus atpiginančio ir paspartinančio "Lightning Network" sprendimų kompanija "Amboss Technologies" paskelbė vieną svarbiausių pastarojo meto Bitkoino infrastruktūros naujienų, kurią dauguma rinkoje iš principo pražiopsojo. Buvo pristatyta ant "Lightning Network" veikianti decentralizuota keitykla "RailsX", skirta prekybai tarp bitkoino, kaip kriptovaliutos, ir ant Bitkoino blokčeino paleistų žetonų, pvz., steiblkoinų. Pastarieji būtų kuriami tam tikslui paleisto "Taproot" protokolo pagalba. Taip pat žadama ir galimybė gauti pasyvių pajamų. Anot "Amboss", "RailsX" realiai paleisti žadama jau netrukus.
  Nepaisant to, kad ši platforma yra skirta dar tik pradedančiai vystytis "Taproot" žetonų sistemai, ji gali būti svarbi ir dėl kitos priežasties. O ši susijusi su savaitgalį savotiškai sprogusia dirbtinio intelekto agentų rinka. Jei kas negirdėjo, gerokai įsibėgėjo dirbtinio intelekto agentams skirtas socialinis tinklas "Moltbook". Tai yra savotiška "Reddit" versija, kurioje dalyvauja ir bendrauja tik dirbtinio intelekto programos. Čia jau priregistruota daugiau nei 1,5 mln. agentų. Tiesa, jau buvo atrasta ir saugumo spragų ir gali būti, kad dalis šių agentų yra žmonės.
  Bet kuriuo atveju, tarp daugybės temų, ryškėjo viena bitkoinui svarbi tendencija - besiformuojanti vadinamoji agentų ekonomika, kuriai veikti būtina ir atitinkama mokėjimų sistema. Fiat pinigai čia netinka ir agentai renkasi bitkoiną, kaip jiems labiau tinkantį sprendimą. Jau yra atvejų, kai jie patys atidaro savo bitkoino pinigines, leidžia jiems "šeimininkų" pervestą bitkoiną ar net sugeba uždirbti ar įtikinti kitus dirbtinio intelekto agentus taip pat naudotis bitkoinu.
  Tačiau čia žaidimas bus gerokai įdomesnis, nes tokioje agentų ekonomikoje bus naudojamas ne tik bitkoinas, bet steiblkoinai ar kiti žetonai. Tai gali priklausyti ir nuo to, kurios stovyklos veikėjai paleido vieną ar kitą agentą. Pvz., Ethereum atstovai jau mato, kaip šio blokčeino sprendimai, čia veikiantys steiblkoinai duominuos šioje rinkoje, o Bitkoino advokatai neabejoja savo tinklo pergale.
  Šioje kovoje turbūt vienas esminių klausimų yra, kiek tokiems agentams bus leista veikti iš tikrųjų autonomiškai ir patiems rinktis mokėjimo būdus. Ta proga, paklausiau "ChatGPT" ir "Gemini", ką rinktųsi šios programos. Būtent čia paaiškėja didesnė "RailsX" nauda, nes ši platforma gerokai sustiprina bitkoino šansus būti panaudotam dirbtinio intelekto agentų, nes šie jau gali naudotis keitykla, steiblkoinais be jokių KYC nesąmonių, atlikti greitesnius ir pigesnius mokėjimus nei siūlo kiti blokčeinai ir išvengti, pvz., su centralizuotais steiblkoinų operatoriais susijusių rizikų.
  Žodžiu, "ChatGPT" ir "Gemini" atsakymai iš esmės sutapo šiais aspektais: jei esi korporatyvinis dirbtinio intelekto agentas, dėl reguliacinių reikalavimų greičausiai rinksiesi Ethereum ekosistemos steiblkoinų mokėjimo sprendimą "x402", tačiau, jei esi tikrai nepriklausomas, savarankiškas agentas, Bitkoinas ir "RailsX" yra tavo pirmas pasirinkimas. Kita vertus, bitkoiną patrauklesniu agentams turėtų padaryti ir dar tik pradedami naudoti "Ark" protokolo sprendimai, tuo pačiu ir papildantys, ir konkuruojantys su "Lightning Network". Klausimas, kuri iš šių ekonomikų - korporatyvinė ar nepriklausomų agentų - bus didesnė.

Steiblkoinai

• Kol JAV investicijų milžinė "Fidelity" išleido savo steiblkoiną, "Coinbase" vysto galimybes verslams lengviau kurti savo steiblkoinus, o mano minėti duomenys rodo, kad mokėjimai steiblkoinais sparčiai auga, "Visa" ir "Mastercard" vadovai kol kas pernelyg nepasiduoda šiai madai. Jie sako, kad išsivysčiusiose rinkose steiblkonai nėra itin reikalingi, nes ir dabartiniai mokėjimų sprendimai veikia gerai. Tuo metu "Standard Chartered" banko analitikai svarsto, kad dėl steiblkoinų plėtros JAV bankai gali netekti USD 500 mlrd. vertės indėlių.

Blokčeinai

• Bitkoino ekosistemos plėtrai svarbi naujiena, kad praėjusią savaitę startavo dalies rinkos itin lauktas Citrea blokčeinas. Tai yra vadinamojo antrojo lygio (layer 2, L2) blokčeinas, kurio veikla tiesiogiai priklauso nuo Bitkoino blokų grandinės. L2 blokčeinai būna įvairių tipų, tačiau jų esmė padėti šiuo atveju Bitkoino ekosistemoje sukurti įvairesnių aplikacijų (jos jau vadinamos ₿apps), padėti jai veikti efektyviau, tuo pačiu išnaudojant Bitkoino saugumą. Citrea atveju, ši platforma gali padėti Bitkoino ekosistemoje sukurti daugiau DeFi sprendimų, steiblkoinų. Pvz., jau yra paleistas mano minėtas Citrea USD steiblkoinas. Tiesa, naudojantis Citrea, vistiek teks pasitikėti šios sistemos prižiūrėtojais. Bet kuriuo atveju, šis sprendimas dar sustiprina Bitkoino konkurenciją su Ethereum ekosistema. Taigi, kodėl sakau, kad Citrea buvo lauktas dalies rinkos? Dalis bitkoinerių priešinasi tokiems sprendimams, teigdami, kad tai tik apsukins Bitkoino bandymus įsitvirtinti kaip pinigai, o ne išmaniųjų kotraktų platforma.
• Labiau nei Bitkoino centralizuota Ethereum ekosistema toliau skelbia apie naujas iniciatyvas. Pvz., atgaivinama garsioji DAO, arba decentralizuota autonominė organizacija. 2016 m. iš jos buvo pavogta trečdalis tuomet Ethereum blokčeino plėtrai pritrauktų investicijų, kurios po kontroversiškų sprendimų buvo atsiimtos. Tuomet atgautas lėšas atsiėmė ne visi nukentėjusieji ir dabar šiuos pinigus, vertus apie USD 180 mln., žadama panaudoti Ethereum saugumo iniciatyvoms. Tuo pačiu, Ethereum vienas įkūrėjų Vitalik Buterin sako skirsiantis ETH 16 384 (USD 37 mln.) su Ethereum susijusioms programinės ir fizinės įrangos vystymui.

Panaudojimas

• Partneriaujant su "PayPal" JAV atlikta 600 prekeivių apklausa parodė, kad 39% respondentų jau priima mokėjimus kriptoturtu, 72% sako, kad šie pardavimai pernai augo. Taip pat teigiama, kad tokie pardavimai sudaro apie ketvirtadalį visų pardavimų. Tiesa, turint omeny itin mažą respondentų imtį (nors daugiau nei pusė jų sudaro daugiau nei USD 500 mln. metines pajamas gaunantys verslai), galima suabejoti dėl jos reprezentatyvumo. Kita vertus, įdomios tokios tendencijos - 88% sako, kad klientai klausia apie mokėjimus kriptoturtu, o 69% sako, kad klientai tokiu būdu nori mokėti bent kartą per mėnesį.

• Bitkoino mokėjimų apdorojimo sprendimų vystytojai iš "BTCPay Server" mokėjimų terminaluose įdiegė galimybę atspausdinti "popierinius BTC" - jie atrodo tarsi 1000 JAV dolerių kupiūra su Bitkoino vystytojo Luke Dashjr nuotrauka ir bitkoino QR kodu.

• Europos bankininkystės institucijoje Skaitmeninių finansų skyriui vadovaujanti Rūta Merkevičiūtė pristatė kartu su kolege parengtą ataskaitą, kaip žetonizavimas paveikia europinę mokėjimų rinką. Jei trumpai apibendrinti - atsiranda naujų galimybių ir naujų reguliacinių iššūkių.

Kasimas

• Nuo pernai spalį pasiektų rekordinių Bitkoino tinklo skaičiavimo pajėgumų, arba hashrate, šis rodiklis nukrito ketvirtadaliu, vis daugiau kasėjų išjungiant savo mašinas. Sausį kritimą labiausiai lėmė šalčiai JAV - dalis kasėjų teikia elektros tinklo balansavimo paslaugas ir išaugus elektros paklausai išjungia kompiuterius, taip atlaisvindami galią kitoms, skubesnėms reikmėms. Elektros tiekimo kompanijos už šias paslauga moka kasėjams. Paties Bitkoino tinklui toks hashrate sumažėjimas teoriškai reiškia, kad jis yra mažiau saugus. Tačiau šie skaičiavimo pajėgumai dabar vistiek yra tokie dideli, kad toks kritimas praktiškai nepaveikia Bitkoino saugumo. Be to, mažėjant hashrate, pinga ir Bitkoino kasimas, kas mažina kasėjams spaudimą parduoti savo bitkoiną, kai jo kainos stipriai nukrito. Kita vertus, sumažėjus hashrate, antrą sausio pusę pailgėjo laikas, per kurį patvirtinamos operacijos. Per maždaug 5 dienas jis turėtų vėl grįžti prie vidutinio 10 minučių laiko, kai Bitkoino tinklas automatiškai palengvins kasimo sąlygas (tai vadinama difficulty adjustment).

Kompanijos

• Viena pelningiausių pasaulio kompanijų pagal vienam darbuotojui tenkantį pelną steiblkoinų milžinė "Tether" paskelbė pernai uždirbusi USD 10 mlrd. grynojo pelno, arba 23% mažiau nei užpernai. Tuo pačiu, bendrovė sugrįžta į JAV rinką su nauju steiblkoinu USAT, kuris dabar didins spaudimą vietinėje rinkoje įsitvirtinusiam USD coin steiblkoinui. Klausimas, kokių strategijų "Tether" imsis ES, kur kompanija atsisakė žaisti pagal MiCA reglamento taisykles ir pasitraukė iš šios rinkos.
• Bitkoino rinka nagrinėjo ir galimą Elon Musk milžinių "SpaceX", "Tesla" arba "xAI" susijungimą tuo aspektu, kad jungtinė kompanija kontroliuotų beveik 20 000 BTC (USD 1,6 mlrd.). "Tesla" patvirtino praėjusį ketvirtį vis dar nepardavusi savo turimų bitkoinų.
• Donald Trump šeimos kripto nuotykiai ir toliau klimpsta į neskaidriai atrodančius žaidimus. "Wall Street Journal" tvirtina, kad Abu Dabio investicinis fondas už USD 500 mln. įsigijo 49% "World Liberty Financial" projekte dar prieš Trump inauguraciją pernai. Su fondu yra susijęs šeichas neva spaudė JAV jam parduoti su dirbtiniu intelektu susijusias mikroschemas, ką Trump administracija ir padarė.
• Kriptoturto mokėjimų startuolis "Mesh" pritraukė USD 75 mln. investiciją, taip šį verslą įvertinant USD 1 mlrd. ir papildant kripto vienaragių ganyklas. Kompanija sako, kad jos tinklas per įvairias integracijas jau turi prieigą prie 900 mln. vartotojų.

Keityklos

• "Binance" toliau priversta tvarkytis su realias pasekmes galinčiomis lemti komunikacinėmis problemomis. OKX keityklos įkūrėjas Star Xu pareiškė, kad pernai spalio 10 d. buvusį kriptoturto rinkos nuosmukį pagilino ir "Binance" "neatsakinga rinkodarinė kampanija", susijusi su steiblkoinais. Anot Star, jis ne kaltina "Binance", o tik nori atkreipti dėmesį į sistemines "nepatogias" problemas. Šis pareiškimas sulaukė ir pritarimo, ir kritikos, pvz., teigiančios, kad Star teiginiai nesutampa su tikrove. Bet kuriuo atveju, net ir šioje kritikoje buvo rasta spragų, padalinant rinką į tuos, kurie tiesiog tiki "Binance", ir tuos, kurie tiesiog netiki. Tuo pačiu, pati keitykla dar prieš Star pareiškimus kaip absurdiškus atmetinėjo kaltinimus dėl spalio 10 d. nuosmukio, jį siedama su makro aplinka ir vidinėmis kripto infrastruktūros problemomis. Be to, keitykla pažadėjo per mėnesį savo USD 1 mlrd. vertės apsaugos fondą iškeisti į bitkoiną ir užtikrinti, kad fonde, skirtame apsaugoti keityklos klientus nuo, pvz., vagysčių nuostolių, visada būtų USD 1 mlrd. vertės bitkoino. Šita naujiena taip pat buvo sutikta nevienareikšmiškai. Tuo pačiu, per savaitgalį ir šiandien jau buvo galima matyti tai vieną, tai kitą populiarų X platformos veikėją skelbiant, kad jie neva uždarė savo paskyrą "Binance".

• Lietuvoje MiCA licencijos dėl, sako, nacionalinio saugumo reikalų negavusi kripto keitykla "Bybit" siunčia dar vieną ženklą bankams, kad kriptoturto ir tradicinių finansų sektoriai vis labiau susilieja. Kompanija planuoja vasarį paleisti kriptoturto ir bankines paslaugas (pvz., IBAN sąskaitas) apjungiančias paskyras, taip įžengdama į neobankų rinką. Tai bendrovė daro praėjus beveik metams nuo didžiausios kripto vagystės, kuomet "Bybit" neteko apie USD 1,5 mlrd. kriptoturto.
• Tarptautiniai žaidėjai ES pasiūlo vis daugiau kripto paslaugų. OKX keitykla savo mokėjimų kortelę, skirtą atsiskaitymams steiblkoinais, jau leidžia naudotis ir klientams Europoje, o "Kraken" keitykla čia paleido pasyvioms pajamos skirtą "DeFi Earn" sprendimą.

Karjera

• Bitkoino industrijos darbo skelbimų platforma "Bitvocation", kurią vysto ir lietuvis, naujausiose ataskaitoje dėsto, kad 74% darbo skelbimų pernai buvo susiję ne programuotojų pozicijomis, o 45% skelbimų siūlė nuotolinį darbą, palyginti su 53% prieš metus. Skelbimų bendrai daugėjo 6%, iki 1801. Iš vien tik bitkoino kompanijų, daugiausia darbo skelbimų siūlė JAV bendrovės, antroje vietoje - Singapūras, trečioje - Čekija.

Nusikaltimai

• Per savaitgalį nukentėjo bent du DeFi projektai, dėl vagysčių netekę apie USD 30 mln., taip pat buvo klaidinančių pranešimų, kad neva nutekėjo visi bitkoino privatūs raktai, kas yra nesąmonė. Tuo pačiu, blokčeinų analitikai dalinosi įžvalgomis, kaip kripto nusikaltėliai plauna pinigus, taip pat atrasta bazė su nutekėjusiais asmeniniais duomenimis, tarp kurių, kaip teigiama, yra ir 420 000 "Binance" klientų duomenys.
• Dar viena kripto drama - buvusi Tron blokčeino įkūrėjo Justin Sun draugė sako norinti bendradarbiauti su JAV teisėsauga ir pateikti įrodymus, kaip Justin neva manipuliavo rinka.

Epstein failai

• Kol jau ir Lietuvoje aiškinamasi, kas paminėtas Jeffrey Epstein failuose, Bitkoino ir kripto kompanijos irgi priverstos aiškintis. Paviešintuose dokumentuose yra informacijos ir apie "Coinbase", ir apie "Blockstream", ar jau anksčiau buvę teiginiai apie populiariausios Bitkoino mazgų programinės įrangos "Bitcoin Core" vystytojus.

Savaitė rinkoje

Sveikinu su dar daugiau aiškumo bitkoino rinkoje - pagaliau stiprėja sutarimas, kad meškų rinka jau yra čia ir dabar pagrindiniai klausimai yra, kiek dar kris kaina bei kiek ilgai meškos dominuos. Menkas likvidumas rinkoje bei likviduojamos prekybinės pozicijos išvestinių instrumentų rinkoje bitkoino kainą savaitgalį nustūmė žemiau USD 75 000 ribos. Pirmadienį kaina bando tvirtintis ties USD 78 000, apyvartos šiandien buvo apie 50% didesnės nei prieš savaitę. Nuo savo rekordinės kainos aukštumų bitkoinas dabar yra atpigęs apie 39%, arba kol kas gerokai mažiau nei anksčiau buvusių meškų rinkų metu. Tuo pačiu, bitkoinas sausį atpigo apie 10%. Tai buvo ketvirtas iš eilės pigimo mėnuo, ko rinka jau senokai nematė.

BTC ir kripto rinka šiandien

• Bitkoino ETF praėjusią savaitę neteko dar beveik USD 1,5 mlrd., o per savaitgalį buvo likviduota daugiau nei USD 1 mlrd. vertės prekybinių pozicijų, lošusių iš bitkoino brangimo. Savotiška paguoda praėjusią savaitę bitkoino investuotojams buvo, kad stipriai pigo auksas ir sidabras, primindami, kad ir šios žaliavos, neva turinčios veikti kaip turto apsaugos priemonės, pasiduoda paprasčiausioms godumo ir baimės skatinamoms spekuliacijoms.

• Kol bitkoino rinkoje nematyti pardavėjus nusveriančios paklausos, čia kainas toliau daugiausia judina išvestinių instrumentų rinka, makro ir geopolitinės naujienos, tačiau nė viena jų kol kas nebuvo itin reikšminga, kad vienaip ar kitaip stipriau paveiktų rinką. Tarp ilgesniu laikotarpiu bitkoino kainą teigiamai galinčių paveikti naujienų buvo žinia, kad Donald Trump nominuoja Bitkoinui draugišką Kevin Warsh į JAV centrinio banko vadovus. Tiesa, trumpu laikotarpiu Warsh vertinamas kaip ne pats palankiausias pasirinkimas rizikingesnėmis laikomoms turto klasėms, kaip kad akcijos, žaliavos ar bitkoinas.

• Dabartinę situaciją rinkoje turbūt galima vertinti ir tokiais aspektais - trumpalaikiai reiškiniai, ilgalaikis kontekstas, buvusių meškų rinkos pamokos ir emocinė aplinka.
• Trumpu laikotarpiu, prie ko turbūt galima priskirti ir visus šiuos metus, kol kas yra daugiau ženklų, kad kaina gali kristi daugiau arba apsistoti panašiame lygyje. Pvz., ilgalaikiais vadinami investuotojai vėl mažina bitkoino portfelius, ETF investuotojai ant nuostolių ribos, mažėja prekyboje naudojamų steiblkoinų kapitalizacija, didieji kriptoturto rezervų kaupėjai fiksuoja nuostolius, likvidumas rinkoje vis dar menkas, o buvę jo šuoliai nukeliavo į aukso rinką, nors kitais atvejais galbūt būtų atitekę bitkoinui, ir daugybė kitų rodiklių.

• Kita vertus, vertinant kainos perspektyvas ilgesniu laikotarpiu, vis dar išlieka ir toliau stiprėja Bitkoino plėtros pagrindai, pripažinimas tarp institucinių investuotojų, palankesnė reguliacinė aplinka, technologijos plėtra ir kt. Pvz., JAV rinkos reguliuotojai jau atvirai kalba, kad pensijų fondams yra pats laikas pradėti investuoti į kriptoturtą. Be to, jau ne kartą matėme panašius nuosmukius, kuomet dauguma rinkos buvo praradusi tikėjimą bitkoinu ir galvojo, kad kaina niekada neatsigaus. Tad čia keliaujame prie šiam ciklui svarbaus emocinio aspekto.
• Palyginti su ankstesniais nuosmukiais, nuotaikos rinkoje dabar turi savo niuansų. Pvz., investuotojai, panašu, dabar vis labiau panašėja į trumpalaikius spekuliantus, besivaikančius kuo greitesnių ir didesnių grąžų, nesigilindami, į ką jie investuotoja. Kaip parodė auksas bei akcijos, tai galioja ne tik bitkoino rinkai. Tuo pačiu, jei palyginsime 2018 m., 2022-2023 ir dabartinio nuosmukio laikotarpius, dabar, sprendžiant iš komentarų žiniasklaidoje, socialiniuose tinkluose jaučiama daugiau nuovargio, apatijos, naratyvų painiavos ir diskusijų apie neva įvykusią Bitkoino identiteto krizę. Todėl šio naujienlaiškio pavadinime ir įrašiau šiek tiek provokuojantį "ramus BTC nuosmukis", nes panika yra nebent tik tarp bitkoino naujokų.

• Visa tai yra suprantama, jei rinkos dalyviai turėjo stiprių lūkesčių dėl didelės ir garantuotos grąžos, kažkokių fiksuotų įsitikinimų apie tokią sudėtingą ir inovatyvią technologiją kaip Bitkoinas, kurios viso potencialo ir galimybių dar niekas nesuprato. Kita vertus, jei atidžiai stebi, kaip vystosi pati technologija, jos panaudojimas, kaip kaupiasi tradicinės finansų rinkos problemos bei nesivaikai greitų grąžų ir neaiškini, kad žinai, kas yra ir kaip gali būti panaudotas Bitkoinas, tuomet yra rimto pagrindo nepanikuoti. Bet kuriuo atveju, verta prisiminti, kad nė viena investicija, nė viena technologija nėra 100% garantuota. Žodžiu, daugiau supratimo ir sėkmės mums visiems!

Dienos pokšt!

🙃

Ačiū ir iki!

Linas

Jei nespėjai atsiversti ankstesnių naujienlaiškių, rekomenduoju paskaityti ir šiuos tekstus:

Ne laimės pinigai

50 Shades of Lies, Speculations & Half-Truths That the ECB Is Recycling About Bitcoin